İşletme Sermayesinin Yönetimi ve Uygulamalar
İşletme Sermayesi:
Firmanın kısa süreli olarak bir hesap döneminde paraya çevrilebilir ekonomik değerlere yaptığı yatırımdır. İşletme sermayesi; bir şirketin tam kapasite ile çalışabilmesi, üretiminin sürekli olması, faaliyetlerinin verimli olması açsından önemlidir. Bir yönetici için; işletme sermayesinin yönetimi ve kısa süreli kaynakların sağlanması önemlidir. İşletme sermayesine yatırımların ayrılan tutarın toplam varlıklar içindeki payı; sınai işletmelerde %50, ticari işletmelerde %70 civarındadır. KOBİ’ler işletme sermayesi yatırımlarında kısa vadeli yabancı kaynaklara ihtiyaç duyarlar.
Sıkı para politikası uygulandığında; banka kredilerinin vadelerinin kısalması ve yüksek faiz oranları sebebiyle işletmeler sıkıntı yaşarlar. Bu noktada işletme sermayesi yönetimi önemlidir.
İşletme Sermayesi Kalemleri:
Kasa ve Bankalar, Serbest Menkul Kıymetler, Alacaklar ve Stoklar
İşletme Sermayesinin Önemi
- Tam kapasite ile çalışabilmek için
- Üretime kesintisiz devam edebilmek için
- İş hacmini (kapasiteyi) genişletebilmek için
- Yükümlülükleri karşılayamama (likidite) riskini azaltabilmek için
- Kredi değerliliğini artırmak için
- Olağanüstü durumlarda mali yönden zor duruma düşmeyi
önlemek için
- Faaliyetleri verimli bir şekilde yürütebilmek için
BİLANÇO
| AKTİF | PASİF |
| 1.DÖNEN VARLIKLAR (İŞLETME SERMAYESİ CARİ AKTİFLER) | 3.KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR (CARİ PASİFLER) |
| 2. DURAN VARLIKLAR (SAİT SERMAYE ÜRETİM KAPASİTESİ) | 4.UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR |
| 5.ÖZKAYNAKLAR |
GELİR-GİDER TABLOSU
Satışlar
-Satılan Malın Maliyeti
Brüt Kar
-Faaliyet Giderleri
Faiz ve Vergiden Önceki Kar
-Kar
Vergiden Önceki Kar
-Vergi
NET KAR
Nakde Dönüşüm Süresinin Hesaplanması
Ör: X firmasının bazı mali bilgileri şöyledir.
Satışlar: 5.000
Satılan Malın Maliyeti: 2.000
01.01.2019 31.12.2019
Stoklar 525 605
Alacaklar 757 800
Borçlar 355 380
Nakde Dönüşüm Süresi= Stokta Geçen Süre + Alacak Tahsil Süresi – Borçların Ödeme Süresi
NDS = 103,11 + 56,82 – 67,06
NDS = 92,87 gün
