İşletme Sermayesi:

Firmanın kısa süreli olarak bir hesap döneminde paraya çevrilebilir ekonomik değerlere yaptığı yatırımdır. İşletme sermayesi; bir şirketin tam kapasite ile çalışabilmesi, üretiminin sürekli olması, faaliyetlerinin verimli olması açsından önemlidir. Bir yönetici için; işletme sermayesinin yönetimi ve kısa süreli kaynakların sağlanması önemlidir.  İşletme sermayesine yatırımların ayrılan tutarın toplam varlıklar içindeki payı; sınai işletmelerde %50, ticari işletmelerde %70 civarındadır. KOBİ’ler işletme sermayesi yatırımlarında kısa vadeli yabancı kaynaklara ihtiyaç duyarlar.

Sıkı para politikası uygulandığında; banka kredilerinin vadelerinin kısalması ve yüksek faiz oranları sebebiyle işletmeler sıkıntı yaşarlar. Bu noktada işletme sermayesi yönetimi önemlidir.

İşletme Sermayesi Kalemleri:

Kasa ve Bankalar, Serbest Menkul Kıymetler, Alacaklar ve Stoklar

İşletme Sermayesinin Önemi

• Tam kapasite ile çalışabilmek için
• Üretime kesintisiz devam edebilmek için
• İş hacmini (kapasiteyi) genişletebilmek için
• Yükümlülükleri karşılayamama (likidite) riskini azaltabilmek için
• Kredi değerliliğini artırmak için

• Olağanüstü durumlarda mali yönden zor duruma düşmeyi

önlemek için

• Faaliyetleri verimli bir şekilde yürütebilmek için

BİLANÇO

GELİR-GİDER TABLOSU

Satışlar

-Satılan Malın Maliyeti

Brüt Kar

-Faaliyet Giderleri

Faiz ve Vergiden Önceki Kar

-Kar

Vergiden Önceki Kar

-Vergi

NET KAR

  Nakde Dönüşüm Süresinin Hesaplanması

Ör: X firmasının bazı mali bilgileri şöyledir.

Satışlar:                                   5.000

Satılan Malın Maliyeti:          2.000

01.01.2019                  31.12.2019

Stoklar            525           605

Alacaklar        757           800

Borçlar            355           380

Nakde Dönüşüm Süresi= Stokta Geçen Süre + Alacak Tahsil Süresi – Borçların Ödeme Süresi

NDS                             = 103,11 + 56,82 – 67,06

NDS                             = 92,87 gün